1911年作。江戸末期の情緒が色濃く残っている隅田川沿い、芸者屋、しもたやなどがたて込んだ界隈が舞台。長吉の母親は常盤津の師匠をして生計を立てている。長吉は、幼なじみのせんべい屋の娘お糸が好きでたまらない。二人は毎日、浄瑠璃、三味線、芝居小屋…